Itub3 ou Itub4: Qual Ação do Itaú Vale Mais a Pena em 2025?
Se você está começando a investir ou já tem uma certa experiência na Bolsa de Valores, provavelmente já se perguntou: itub3 ou itub4, qual escolher? Essa dúvida é comum entre investidores que buscam ações de grandes bancos, principalmente por se tratar do Itaú Unibanco, uma das maiores e mais sólidas instituições financeiras da América Latina.
Neste artigo, vamos explorar de forma clara e objetiva as principais diferenças entre itub3 ou itub4, incluindo pontos como liquidez, dividendos, perfil do investidor e estratégias de longo prazo. Se você quer tomar uma decisão informada e estratégica, continue lendo.
O que são as ações itub3 e itub4?
Antes de escolher entre itub3 ou itub4, é importante entender o que cada código representa:
- ITUB3: são as ações ordinárias (ON) do Itaú. Elas dão direito a voto nas assembleias da empresa.
- ITUB4: são as ações preferenciais (PN). Elas não dão direito a voto, mas geralmente oferecem prioridade no recebimento de dividendos.
Ambas são negociadas na B3, a Bolsa de Valores do Brasil, e fazem parte da carteira de milhares de investidores brasileiros.
Itub3 ou Itub4: Diferença na distribuição de dividendos
Um dos principais critérios para escolher entre itub3 ou itub4 é a política de dividendos. Tradicionalmente, ações preferenciais (como ITUB4) são mais procuradas por investidores que buscam renda passiva, pois oferecem dividendos mais consistentes e, em alguns casos, valores ligeiramente maiores.
Nos últimos anos, a ITUB4 tem apresentado rentabilidade de dividendos (dividend yield) superior à ITUB3, o que a torna mais atrativa para quem busca retorno contínuo.
Contudo, vale lembrar que o valor total de dividendos pagos costuma ser proporcional entre os dois tipos de ações. A diferença está na ordem de prioridade no pagamento.
Itub3 ou Itub4: Qual tem mais liquidez?
Outro ponto fundamental na escolha entre itub3 ou itub4 é a liquidez, ou seja, a facilidade de comprar e vender ações no mercado.
A ITUB4 possui maior volume de negociação diária do que a ITUB3. Isso significa que, ao investir em ITUB4, é mais fácil encontrar compradores e vendedores, o que diminui o spread (diferença entre o preço de compra e de venda).
Se você preza por facilidade de entrada e saída no investimento, a resposta para itub3 ou itub4 tende a ser a preferencial.
Perfil do investidor: quem deve escolher itub3 ou itub4?
Perfil conservador:
Para investidores que querem receber dividendos com regularidade, sem se preocupar com o direito a voto, a ITUB4 costuma ser a opção mais vantajosa.
Perfil com foco em governança:
Já quem deseja participar de forma mais ativa nas decisões da empresa — ou tem visão estratégica de longo prazo com foco em eventos corporativos — pode considerar a ITUB3, devido ao direito a voto.
Itub3 ou Itub4: Tributação e tratamento fiscal
Independentemente de escolher itub3 ou itub4, a tributação sobre dividendos segue a mesma regra: atualmente, no Brasil, dividendos são isentos de imposto de renda (embora essa regra possa mudar no futuro, de acordo com reformas tributárias em discussão).
Já em relação à venda de ações, tanto ITUB3 quanto ITUB4 seguem o mesmo tratamento fiscal: lucros abaixo de R$ 20 mil mensais são isentos de IR, e acima disso, o imposto é de 15% sobre o ganho de capital.
Estratégias de longo prazo: itub3 ou itub4 para buy and hold?
No universo do buy and hold, onde o foco está no crescimento do patrimônio ao longo do tempo, a dúvida entre itub3 ou itub4 pode parecer menos relevante — afinal, o importante é a qualidade da empresa, e o Itaú é uma das melhores do mercado.
Porém, para otimizar o retorno e o fluxo de caixa, muitos investidores preferem ITUB4 por conta dos dividendos mais atrativos e maior liquidez.
Se o seu objetivo é viver de dividendos, a escolha entre itub3 ou itub4 se inclina fortemente para a ITUB4.
Variações de preço: existe diferença entre itub3 e itub4?
Historicamente, os preços das ações itub3 ou itub4 tendem a andar juntos, mas a ITUB4 geralmente é mais valorizada devido à sua maior demanda no mercado.
Mesmo com uma diferença de preço pequena, isso pode impactar sua rentabilidade, especialmente em carteiras grandes. Por isso, vale acompanhar o preço por ação e o dividend yield de ambas para identificar eventuais oportunidades de arbitragem.
Itub3 ou Itub4: O que dizem os analistas?
A maioria dos analistas e casas de research recomendam a ITUB4 como a melhor opção entre as duas, principalmente por:
- Maior liquidez
- Prioridade nos dividendos
- Maior presença em fundos de investimento e no Ibovespa
Contudo, se você já possui ações ITUB3 e sua estratégia é de longo prazo, não há urgência para trocar, especialmente se a diferença de rendimento for mínima.
Conclusão: Itub3 ou Itub4 — Qual escolher?
A dúvida entre itub3 ou itub4 é legítima e depende do perfil do investidor, objetivos financeiros e estratégia de longo prazo.
De forma geral:
- Se você valoriza dividendos, liquidez e simplicidade, a ITUB4 é a escolha mais indicada.
- Se você quer participar das decisões da empresa e pensa em poder de voto no longo prazo, a ITUB3 pode fazer mais sentido.
O mais importante é lembrar que ambas representam a mesma empresa sólida e lucrativa: o Itaú. Portanto, independentemente da sua escolha entre itub3 ou itub4, você estará investindo em um dos bancos mais estáveis e rentáveis do Brasil.
Avalie seu perfil, analise o momento do mercado e escolha com consciência. O sucesso nos investimentos começa por decisões bem informadas.
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